NISA恒久化、上限1800万円まで引き上げで投資はどう変わる⁉

みなさんこんにちは小市民投資家のNAOMARUです🐽

今回は「NISA恒久化」の内容が明らかになってきたのでその内容をまとめました。

今発表されている内容としては下記が挙げられます。

制度が2028年までだったものが恒久化される。

非課税期間が無期限になり積立NISAと一本化される。

投資上限が360万円まで引き上げられる。

生涯投資投資額が1800万円まで投資できる。

このようにかなりシンプルに、かつ大幅に非課税枠が拡大しており、とても嬉しいニュースですね。

でもまだ不明確な事が多く、ネット上では様々な意見が飛び交ってるね

そこで今回はこの制度が今までとどのように変わったのか分かりやすくまとめ、さらにどのような問題点が懸念されているかをまとめていました。

一体今のNISAから何が変わって投資にどう影響するのでしょうか。

是非最後までご覧ください。

NISA恒久化、上限1800万円まで引き上げで投資はどう変わる⁉

NISA恒久化、上限1800万円まで引き上げで投資はどう変わる⁉

NISA恒久化とは

岸田内閣が発足した際、当初「新型コロナウィルスへの対応」「新しい資本主義」「外交・安全保障」「災害対策」を上げその中でも、成長と分配の好循環を達成するための新しい資本主義として「所得倍増計画」を掲げていました。

しかし、既存の給与の上昇＝賃上げは遅効性が高くすぐに成果が出るものではありません。また政府が賃上げを要求しても、各企業にその体力が無ければなかなか賃上げが出来るものではありません。

そこで、「資産所得倍増プラン」という既存のNISA制度を改革する事で日本人の預貯金を投資に向けさせ資産所得を増やす計画に舵を切ったのです。

現状のNISA制度とは「(一般)NISA」と「つみたてNISA」の2種類がありどちらも(一般)2028年と(つみたて)2042年で制度に期間が定まっていました。

今回の与党案ではこの制度期間が撤廃され恒久化する事で一般NISAとつみたてNISAを一本化し、さらに投資金額上限を増額する事が提案されました。

まだ決定という訳ではなく、制度改正の要望というだけで議論はこれからなのです

制度のまとめ

では今回の提案と現行のNISA制度をまとめたのでそちらをご覧ください。

制度が恒久化し非課税期間が無期限になったのは大きいですね。

やはり長期投資を目的とするならばこれが最低限ではあります。

ただし、これは今出ている改正案であり決定ではありません。そのためここからさらに規模縮小となる可能性もあります。

最大値という事ですね。

ちなみに1800万円の投資枠をぎりぎりまで使って年6％（全世界株式の平均リターン）で10年間運用すると32,749,141円となり老後2000万円問題も解消します。

また現在利用しているNISAの利用枠はどうなってしまうのでしょうか？NISAを満額使っている人は新しい枠は減らされてしまったら嫌ですよね。

安心してください、現在のところ現行のNISA枠とは分離して新しく満額利用可能になる方向で進んでいるようです。

政府・与党は2024年に恒久化する少額投資非課税制度（NISA）を現行制度と分離する方針を固めた。現行のNISAで投資してきた人も、投資枠を拡充して恒久化する新制度を満額使えるようにする。一般型とつみたて型に同時に投資することも可能にする。
引用：日本経済新聞

つまり、今のNISA枠は気にせず全部使いきってしまった方がお得という事ですね。

ネットの反応

恒久NISAの情報が出されてからネットでは色々な反応があるようです。

まだまだ分かっていない事が多いので様々な疑問や憶測が飛んでいます。

岸田NISAは永久に非課税。となると、仮に22～30歳で600万円になるまで積み立て投資して、そこで積み立てを止めたとしても…そこから600万円を複利5%で30年間運用(ホールド)すれば、60歳で2681万円にもなり、非課税です。老後2000万円問題はインフレ込みで解決か。やはり非課税期間の恒久化は大きい！
— 桶井道|おけいどん@FIRE×単行本2冊出版(増刷) (@okeydon) December 13, 2022

新しいNISAの拡充の内容がだいぶ見えて来ました、しかし制度自体の複雑さは残っていますね。

ここまで非課税の枠を作るとなると・・・それ以外の部分は課税強化になりそうです。
マイナスの部分だけ無理に先進国に合わせなく良いです💧#NISA #増税
— すこやか株.com【資産公開中】 (@com83684323) December 13, 2022

NISA拡充しすぎて、より多くの人が浪費せずに米国など外国に投資したら、さらに日本経済が回らなくなるのだけが、唯一の心配。#NISA #つみたてNISA
— 遅咲きのけんちゃん@起業家&投資家 (@pbjm5r2j7R8N01j) December 13, 2022

今後の問題点

様々な疑問と問題点が上がっていますが私的にまとめてみると下記のように分類できると思います。

売却した場合その分のNISA枠は戻ってくるのか？
投資に参入する人が増えても外国株を買うため資金流出して今うのではないか？
投資初心者が増える事で悪徳金融商品をつかまされる人間が増えるのではないか？
NISA拡充の代わりに金融所得課税が増えるのではないか？

NISA拡充を受けて疑問や問題点として大きく上げられているのは以上の様な事ですね。

まずは売却時にNISA枠が戻ってくるのか？という話ですが、NISAしかやった事がない人は不思議に思うかもしれませんが、日本でNISAが考案される時に手本としたイギリスの非課税制度ISAは株式を売却した際にそのISA枠は復活します。

これはNISAが購入額で投資限度額を管理しているのに対しISAは拠出額で投資限度額を管理しているからでもあります。

ISAではお金を一旦ISA枠に入金しその中で売買をするので、何度売り買いしても拠出金額に変わりはありません。なので購入額は復活することが出来ます。

しかしNISAはお金ではなく購入額で管理しているため、一旦売却してしまうと購入した分のNISA枠が復活することが出来ないのです。

NISAはISAを基に考えられているため売却後にNISA枠復活も期待したいところですが、現行の制度を流用して拡充するとなるとこのシステムもそのまま引き継ぐはずですから、売却時のNISA枠復活は難しいかもしれません。

※なお2022.12.23時点では、生涯投資枠1,800万円を上限として管理するため売却時には投資枠が復活する方向で進んでいるようです。

投資余力が大きい高所得者層に対する際限ない優遇とならないよう、年間投資上限額とは別に、一生涯にわたる非課税限度額を設定することとする。
その総額については、老後等に備えた十分な資産形成を可能とする観点から、現行のつみたてＮＩＳＡの水準（800 万円）から倍増以上となる 1,800 万円とする。また、「成長投資枠」については、その内数として現行の一般ＮＩＳＡの水準（600 万円）の２倍となる 1,200 万円とする。
令和5年度与党税制改正大綱

日本人が投資を始めても外国の証券ばかり買うので結局預金から外国に資金流出してしまうのではないか？

これに関してはあながち間違っていないように思えます。

アメリカの有名なインデックスであるS&P500と日本の有名なインデックスである日経平均を見ても明らかですが、S&P500のインデックスがはるかにパフォーマンスがいいのがわかります。

特に長期的な資産運用であれば上がっていくものに投資をしたいというのが本音でしょう。

また投資を初めてやる人など特に慎重になるため、インデックス投資であり特に強い指数であるアメリカ株式や全世界株式（60％の割合でアメリカ）に投資すると思います。

そうなれば日本の預貯金はアメリカや世界に流出していきます。現に投資信託の積立ランキングを見ても上位を独占しているのは外国の株式インデックスです。

eMAXISSlim米国株式(S&P500)	三菱UFJ国際	19,409円（+423円）	16785.77	○	○	○	海外株式	米国株式-為替ヘッジ無し
eMAXISSlim全世界株式(ｵｰﾙ･ｶﾝﾄﾘｰ)	三菱UFJ国際	17,056円（+249円）	7962.35	○	○	○	海外株式	先進国・新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し
楽天・全米株式インデックス・ファンド	楽天	19,948円（+433円）	7598.34	○	○	○	海外株式	米国株式-為替ヘッジ無し
楽天・全世界株式インデックス・ファンド	楽天	16,630円（+277円）	2323.82	○	○	○	海外株式	先進国・新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し
eMAXISSlim先進国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	三菱UFJ国際	20,322円（+362円）	3900.59	○	○	○	海外株式	先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し
eMAXISSlim全世界株式(除く日本)	三菱UFJ国際	17,211円（+262円）	1946.89	○	○	○	海外株式	先進国・新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し
eMAXISSlim新興国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	三菱UFJ国際	12,437円（-56円）	966.5	○	○	○	海外株式	新興国株式（広域）-為替ヘッジ無し
TracersS&P500配当貴族ｲﾝﾃﾞｯｸｽ(米国株式)	日興	9,802円（+202円）	40.9	○	○	○	海外株式	米国株式-為替ヘッジ無し
<購入･換金手数料なし>ﾆｯｾｲ外国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ	ﾆｯｾｲ	26,855円（+477円）	4381.53	○	○	○	海外株式	先進国株式（広域）-為替ヘッジ無し
年金積立Ｊグロース	日興	34,546円（+122円）	568.44	○	○	○	国内株式	国内株式